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除了余额宝,你还知道哪些固定收益类理财产品?

时间:2018-07-17 10:30 来源:未知 作者:admin 阅读:

 上半年的行情着实让人揪心。Wind数据显示,上半年货币基金和债券基金的平均收益完美秒杀股基、混基等其他产品。在外围市场“毒区”不断蔓延的情况下,固收类产品似乎成为了大家投资的安全区。

  今年5月,波士顿咨询与陆金所联合发布了《2018全球数字财富管理报告》,《报告》显示:当下互联网理财客户群73%的资产都投资于固收类产品。除银行储蓄外,货币基金最受欢迎,投资占比达17%,P2P产品则占比约8%。

  另一个数据,据基金业协会官网信息显示,截至3月底,国内货币基金规模高达7.32万亿。

  看得出,无论是大佬还是小白,对于低风险稳健收益的觉悟是越来越高了。但买了这么多年的固收产品,你真的了解吗?笔者希望大家通过此文,对固收产品有一个新的认识。

  货币基金

  当前市场上几乎所有的“宝宝类”理财产品(名字中有“宝”字的)本质上都是货基。最早的货基诞生于上世纪7、80年代的美国,其本身是从大额定期存单衍生过来的,大额存单老百姓一般买不起,于是基金公司就把它买下来,然后再打散,分成很多份额卖给老百姓。

  目前国内货币基金的投资范围限于银行间市场,比如定存、大额存单、期限较短的债券或债券回购、中央银行票据等。因此,货基的收益也会随着银行间市场资金紧张程度而变化,目前整体水平在4%-5%左右波动,余额宝大概在3.54%的水平。那我们买货基的时候需要注意些什么呢?

  1、产品名称中有“宝”、“利”、“现金”、“货币”、“盈”等字样的,均为货币基金;

  2、宝宝类产品除了以货基为底层产品外,像一些保险、券商现金管理产品,有的也会以货基作为底层产品投资于货币市场。但是,有的产品名称中虽然有“现金”字样,但不一定就是货基。比如:

  这是典型的券商资管产品(下面会讲),起投点5-10万,且投资范围与货基大不一样,对于投资标的的期限也并没有做限制。

  3、同时有七日年化收益率、万份收益数据。比如像这种产品,起投是100块,平台将它放在零钱理财菜单下,且名字中有“盈”字,很多人会以为这是宝宝类货基产品。但它其实是混合型基金,其并没有“七日年化收益率”、“万份收益”数据,而是累计净值走势和历史业绩。

  4、赎回通常是T+1日。

  短期理财产品

  短期理财基金一般都是有一定封闭期的定期开放式纯债基金,最低投资额度为1000元(银行APP中,银行理财、资管类产品居多,起投金额最低高达5万)。名字中多含有“7天”、“30天”、“90天”、“月月”、“月盈”、“日(月、季)添利”、“季季”等字样。

  这类产品的收益,短期内并没有什么太大优势,但90天以上的品产品种,一般预期收益有可能会超过货基。

  这类短期理财基金的特点在于低门槛,且没有申赎费用。但小白们需要注意的是:有的可以在任意交易日中申购;有的则必须在定期开放日才能买,这类产品多见于银行APP,比如下面这个就是典型的银行理财,5万元起购。前者对于基金公司和投资者来说,流动性都比较高,当然短期、起投额高的产品,收益率可能会更高些。

  看到上面的“业绩比较基准4.55%”了吗?小白们要记住了:那可不是收益率哦!不代表你到期后,就能拿到4.55%的收益!

  业绩比较基准就相当于基金的及格线,比如及格60分,小白考了70分,那“业绩比较基准”就是10分。

  再如某股票基金A,业绩比较基准为沪深300指数,该基金过去三年净值增长率为30%,同期沪深300指数收益率为10%,超过业绩比较基准20%,说明该基金在过去3年中管理人运作合格。但同样,比如沪深300跌了30%,而你的基金净值跌了10%,业绩比较基准依然为20%。这种情况的话,小白们就要视市场行情而定了。

  咱们可以通过基金收益率与业绩比较基准的差值,来衡量这只基的优劣。最后说一下,短期理财基金同样也会公布七日年化收益率、万份收益数据。到期后也要记得赎回(假如你不想再投资的话),否则本息会自动变成短期理财基金份额,滚动到下一期进行投资。

  保险理财

  很多老年人,本来去存钱,完了却被拉去买了保险。而这其中大部分买的都是保险产品,因为保险产品会显示收益率,还有保障,确实挺吸引人。

  保险理财,也称为投资型保险。就是保险公司将你的一部分保险金拿去做投资,然后定期分给投保人一定的红利,等保险期限满后再返还保险金。理财产品没有绝对好坏之分,适合就好;不适合的,比如像老年人经常要取现,就不太适合这种中长期理财。

  保险理财分为分红险、万能寿险、投资联结险三类,其中:

  分红险:投资相对保守,风险低,收益相对也低。

  万能寿险:投资国债、企业债、大额银行协议存款、证券投资基金等,一般设有保底收益。

  投资联结险:投资相对激进,无保底收益,较高风险。

  这类产品的优势在于,既有保障,还有收益,且与动辄几万起投的银行理财产品相比,门槛较低。一般理财型保险1000元就可起购,次日就能生效。

  不过咱们需要注意的是,这类产品的期限一般比较长,像上面这个产品它的期限就是5年,短的也有1-2年,资金变现能力较弱,对于需要灵活使用资金的投资者来说并不适合,如果要投资,更需要以一种资产配置的角度去看待。

  此外,保险理财产品资金投向的信息披露较少,有的只披露投资方向,并没有具体比例限制。

  因此,假如有过高的收益率,比如8%,10%,那就要小心了,说明你的保险金一定配置了高风险的资产。

  这类产品的名字中通常有“保”、“享”、“安”、“人生”等字样。且一般只有年化投资回报率或七日年化收益率,并没有万份收益数据。偶尔有的产品也有会短期固定期限或活期的形式出现。

  网贷、P2P理财

  笔者估计大家看到这个字眼就会心里一颤,最新暴雷的实在太多了,许多金融小白本来本金就少,想搏一搏单车变摩托,不料连车轱辘都没了,着实让人伤心。

  网贷、P2P理财是游走在法律边缘,部分甚至违规诈骗、非法集资的互联网创新产品。如果仅仅是投资高风险资产、消费贷那还算有良心的。

  最恶心的是,有的网贷产品压根就不是理财,而是彻头彻尾的债权转让。什么意思?

  比如小白作为出借方,借了1万块给小黑去消费,期限1年,利息10%。可是小黑是一贯大手大脚的月光族,一年后能不能还上还得打个问号。

  可小白对这些钱很是担心,于是一个平台找到小白说:我可以将你这1万块的债权打包出售,募集来的钱刚好还上你的本金,但是利息的话要让渡一些(不考虑其他各种费用)。对于小白来说,虽然收不到10%的利息,但本金能保住,还是划算的。

  所以,产品结构理论上就是这样:投资者募集额到了1万块,小白的本金有了“保障”,万事大吉。债权事实上从小白已经转移到平台,平台将债权卖给投资者,小黑将本息还给平台,平台分给投资者本金和利息,剩下的扣掉平台利润,再给出借人小白。

  但如果小黑还不上呢?呵呵,倒霉的只有投资者了。所以很多网贷、P2P理财产品都可以在到期前能转让,事实上更像是一个击鼓传花的游戏。

  资管理财产品

  资管类理财产品多以券商发行的为主,按类型分有货币的、债券的、股票的、QDII的等,按风险程度分为限定性的(投资固收产品),非限定的(可投股票、基金)。咱们普通小白可承受的,基本是起投5万的限定性资管理财产品。

  这类产品的特点是名字中会直接注明“资管”、“证券”等字样,或者注明发行人名称,比如平安证券、海通证券、国泰君安证券等。限定性起投在5万,非限定性的是10万。一般来说区别(非)限定性,可以查看“产品/项目详情”菜单,会有说明。期限的话视具体产品而定。

  此外,还有一种叫“限额特定资产管理计划”这个计划的投资范围比“非限定性集合资产管理计划”还要广,由于投资范围更广,所以风险会更高,且要求起投金额100万,俗称“小集合”,可以说是广义上的私募产品。(2013年证监会下发《关于加强证券公司资产管理业务监管的通知》后,明确了规定:2013年6月1日以后,证券公司不得再发起设立新的投资者超过200人的集合资产管理计划。即超过200人的纳入公募基金管理范围,因此自那时起不存在实质上的“大小集合”之分)

  除了上述这些之外,还有结构化理财产品、定向委托投资产品、信用贷等等。但考虑到起投金额、风险等因素,笔者认为并不适合小白投资者,因此略过。理财没有好坏,适合自己的才是最好的。但说到底,选择好的平台,以及提高自己的财商才是最重要的。

(责任编辑:admin)

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